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日経モーニングプラス「それいけマネー編集長」の要点まとめ(2019.4.23)令和時代の投資戦略

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「令和時代」の投資戦略

「それいけマネー編集長」今回のテーマは「令和時代の投資戦略を探る!」でした。

まあ元号が変わったからといって、すぐに投資環境がガラッと変わるわけでもありませんので、単純に今後の相場についての参考として見ておく位が良いのではないかと思います。

番組で扱っている銘柄は「あくまで銘柄の紹介であり推奨銘柄ではありません、投資は自己責任で」とのことです。くれぐれも御注意を。

以下、今回の放送内容のまとめです

令和相場はどう動く?

【識者の見方として】

相場全体については、

  • 中国経済は減速し、米中対立は長期化する(三菱UFJモルガンスタンレー証券 藤戸氏)
  • 米中対立は米国勝利、米国の一人勝ちが続く(農林中金バリューインベストメンツ 奥野氏)
  • 世界的な景気後退へ、長期化も覚悟が必要(智剣・Oskarグループ 大川氏)
  • 足元は大きな調整、その後は再び上昇(複眼経済塾 渡部氏)

引き続き波乱の要素が多いと見込まれている。

その中で日本株については

  • 日本株は低成長が続く、他市場に出遅れの状態が継続(藤戸氏)
  • 日本企業の多くが技術力という参入障壁を失う(奥野氏)
  • 日本企業の財務の強さ、株主還元力に注目(大川氏)
  • ビジネスの継続可能性を重視する日本企業が評価(渡部氏)

というように、弱気派と強気派の両方があるとのこと。

令和の有望株は?

【短期的な有望テーマ】

  • 5G関係
    アンリツ(6754)・コムシスHD(1721)・伊藤忠テクノ(4739)・アルチザ(6778)
  • キャッシュレス関係
    Dガレージ(4819)・ビリングシス(3623)・スマレジ(4431)・インテリW(4847)
  • ゲーム・コンテンツ関係
    東映アニメ(4816)・IGポート(3791)・コーテクHD(3635)・コナミHD(9766)

【中・長期的な有望テーマ】

  • AI・ IoT
    ロゼッタ(6182)・アドバンスト(3773)
  • 高齢化と健康
    武田薬品工業(4502)・アサヒGHD(2502)
  • 働き方改革
    ブリッジ(7039)・チムスピ(4397)
  • 社会インフラ更新
    ショーボンド(1414)・コマツ(6301)
  • 新技術・新製品
    MTG(7806)・FDK(6955)
  • スマート&コンパクトシティー
    ハマキョウ(9037)・大崎電気工業(6644)

令和時代は波乗り投資

【相場の波】

短期(4.9年周期)2016年の谷~2019年まで山
中期(9.6年周期)2013年の谷~2018年まで山
長期(25.6年周期)2011年の谷~2025年まで山
超長期(56年周期)2000年の谷~2028年まで山

※上の数字は番組で紹介していた数字をそのまま転記しましています。

景気循環には4つのサイクルがあるという説があり、これによると短期・中期では今年は下落に転じる局面と思われる。しかし2024年頃には4つのサイクル全てが上昇に転じる可能性があるため、そのチャンスを待つという戦略が考えられるとのこと。

注目株の時代遅れ度診断

現在個人投資家が含み損を抱えていそうな平成の主力銘柄を「時代遅れ銘柄」と区分けし、これらの銘柄について保有か損切りかを診断とのこと。

※ただし詳細については日経マネー本誌をご覧くださいとのことです。番組では10銘柄のみ簡単に触れていましたので、その部分のみまとめておきます。

楽天(4755)保有OK
JT (2914)保有OK
みずほFG(8411)損切り判定
すかいらーく(3197)損切り判定
三菱UFJ(8306)損切り判定
東京電力(9501)損切り判定
ソフトバンクG(9984)損切り判定
MRK(9980)損切り判定
日本郵政(6178)保有OK
東芝(6502)保有OK

以下、私の感想です

景気の循環サイクルを4つの期間で分けていましたが、う~ん、短期・中期は最近のことなのでまだしも、特に超長期は今ひとつ実感とかみ合わない感じがしますね。そんなに長期で景気が上昇してる感じしないですよねぇ、失われた30年だし。ただ短期・中期的にここから下落傾向になりそうだというのは同感です。

あと「時代遅れ銘柄」ってのも酷い言われようですが(苦笑)、JTや東芝が「保有OK」と言うのもなんだか個人的にはしっくり来ない感じがします(あくまで個人の感想です)

いずれにせよ、少々難しい相場環境になるのは間違いないことでしょう。こういう時期は無理をしないで現金比率を上げておくのが定石ですね。

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ブログ運営者:raccoon81920
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プラモデル作りは精神を落ち着ける大事な時間
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Mt.富士ではなかなかシルバーをとれないレベル